El mercado inmobiliario local ha caído entre un 10 y un 15% según
cifras de la cámara respectiva. Las agencias de viaje no exigen ni exigieron
dólares para contratar paquetes turísticos y pasajes al exterior. Morales Solá
tuvo que reconocer ayer, frente al titular de la cámara que las agrupa, que “el
problema son los dólares cash que uno lleva para gastar (fuera de los paquetes
contratados y pasajes)”, es decir, una cuestión marginal.
Al conductor no le gustó la explicación del titular de las agencias de viajes.
La situación no es crítica ni mucho menos, y la Argentina no
puede girar alrededor de una cuestión marginal que los medios de comunicación
concentrados han centralizado.
La cuenta de reservas del Banco Central puede
aguantar cualquier corrida, y no pueden tomarse los 48 mil millones como las
joyas de la abuela, por cuanto en lo que resta del año se liquidarán los dólares
de exportación del período. Por lo tanto, la entidad puede “darse el lujo” de
perder unos cuantos millones si fuera necesario en función de los dólares que se liquidarán en los próximos meses.
Como decíamos en post anterior, ningún industrial
bancarizado encontrará dificultad con las divisas que necesite para sus
importaciones de insumos. Creer que la General Motors sale a buscar dólares
blue para pagar las carrocerías que vienen de Brasil es una auténtica
estupidez.
Lo que esconde esta campaña mediática que pegó en el antrum
amoris de los sectores medios se llama presión para devaluar. Sin embargo, desde 2003 se opera sistemáticamente una devaluación
administrada, determinada por el nivel de reservas, el ingreso de divisas al
BCRA y el valor del real en dólares.
Debemos reconocerlo en toda la línea: la
Argentina marcha hoy detrás de la productividad de Brasil.
Sobre el por qué de esta presión para devaluar, coinciden varios actores:
los industriales exportadores que redujeron sus ganancias por el aumento de los costos internos, y el sistema
financiero en general que no ve con buenos ojos las últimas medidas tomadas por
el gobierno contra el lavado de dinero y la reforma a la carga orgánica del
BCRA. El sistema financiero no tolera ninguna clase de regulación.
En la etapa 1947/1949, la burguesía industrial vio primero con buenos ojos el aumento de sus ganancias por la sustitución de importaciones que el gobierno alentaba, pero viró 180 grados cuando advirtió que tenía que compartir sus súper ganancias con las conquistas sociales de los trabajadores. Aquel pasado tiene similitud con este presente.
Para entenderlo, hay que dejar de verlo con los ojos de los
paradigmas construidos en la era de oro del capitalismo industrial, esa que
coincidió con el Estado de Bienestar y que entró en crisis en 1973. Cuando se
analiza la conducta de Perón en esa época (su retorno), este elemento debe formar parte de
cualquier análisis. En Chile comenzaron a aplicarse las recetas neoliberales que imperarían en los 80 y 90.
Es más, me animaría a decir que el karma de la “burguesía
nacional” como motor de la economía termina siendo otro paradigma que murió
mucho antes, en la primera guerra mundial.
Debe tomarse como punto de partida la decisión de Nixon de acabar
con la convertibilidad dólar/oro en 1971 y la inundación de petrodólares con la
decisión de la OPEP en 1972/73, aquellos que iban a financiar las revoluciones
del tercer mundo. Desde entonces, los activos productivos (reales) comenzaron a
convertirse en activos financieros, el avance tecnológico acabó con los ciclos
de Kondatriev y la producción de bienes abandonó su centralidad en favor de su
financiación.
Hoy, los activos financieros están valorizados a cuatro
veces de lo que representan su referencia real, los activos productivos.
Vivimos la era de la Gran Burbuja.
Algunas estallan, otras estallaron y todas terminarán explotando
tarde o temprano porque no se puede sostener un sistema económico con una
actividad ficticia. Estalló la Argentina en 2001. A partir de 2007, los estallidos
se produjeron primero en EEUU y luego en la Unión Europea. Los respectivos
sistemas bancarios fueron “salvados” por los gobiernos con ingentes cantidades
de dólares y euros sin respaldo, mal que les pese a los Redrados y Prat-Gays.
De todos modos, que no tienen respaldo es un equívoco: el valor de esas monedas
está resguardado por la productividad de sus economías, el poderío militar, el
control cultural y el dominio tecnológico.
Así como Argentina estalló en 2001 cuando, por las tasas
crecientes y el famoso “riesgo país”, no pudo seguir financiándose en dólares
caros que no emitía, Grecia cayó por la pendiente con una deuda financiera equivalente a varias veces la argentina y un producto mucho más reducido.
España vive un proceso similar originado en una burbuja inmobiliaria: se
producen entre 140 y 150 remates diarios de viviendas hipotecadas que el
acreedor no puede pagar mientras el gobierno de Rajoy sale a salvar bancos
privados y las regiones se acercan a la cesación de pagos. Irlanda y Portugal
sobreviven milagrosamente. La primera decidió hace una década especializarse en
la producción de software (fue tomada como modelo para Argentina, luego de
Taiwan por su bajo costo laboral) pero si una condición tiene esa actividad es
su desterritorialización. La fabricación de software puede trasladarse fácilmente
de Dublin a Nueva Guinea o a Trinidad-Tobago.
Pero no hay una “salida argentina” a esa crisis porque el
problema de los países periféricos de la Unión Europea no es la crisis de su
mercado interno ni existe en ellos una importante capacidad industrial ociosa.
Es una crisis financiera provocada por la revalorización
especulativa de sus activos.
El mercado interno que reactivaría las economías nacionales de
Europa no puede basarse en la producción de aceite de oliva, aceitunas, pasas
de uva y ouzo (una especie de vermut griego). Tampoco el turismo es una salida,
porque es una actividad muy sensible a los vaivenes financieros. Claramente,
los europeos periféricos no pueden “vivir con lo nuestro” por cuanto su pertenencia
a la Unión les ha dado un nivel de consumo del que ni griegos ni españoles
piensan bajarse. Todo indica que a corto plazo volverán a sus monedas
nacionales (ya existen los patacones andaluces).
Además, España tiene multinacionales (Telefónica, Repsol) que remesan utilidades hacia allá. También remesan utilidades hacia allá las principales empresas que actúan en nuestro país, incluyendo las de origen nacional: Techint (Luxemburgo), Bunge & Born (el Caribe), Grupo Clarín (Delaware). El hacia allá tiene aquí una connotación especial, porque todos esos destinos son paraísos fiscales.
El mercado negro de divisas en Argentina es marginal, aunque
es cierto que existe un problema con la compraventa inmobiliaria. Habría que
buscar un método de pesificación que conforme a todos, pero la costumbre de
atesorar dólares no declarados es el sanctasanctórum de los sectores medios.
Estamos viviendo uno de los últimos coletazos de la convertibilidad.
El valor de las monedas es una convención cuando no está
convenientemente resguardado por la productividad de la economías, el poderío
militar, el control cultural y el dominio tecnológico. Esa convención sería el
precio que el gobierno considere más conveniente para el crecimiento de la
economía. En la Argentina, ese precio del dólar está determinado por el valor
de los commodities de exportación y los factores mencionados arriba.
Los sectores medios argentinos no se han empobrecido desde
la etapa iniciada en 2003. Por el contrario, han mantenido o acrecentado su
participación en el reparto de la torta. El gobierno nacional, entretanto, y
éste personificado en la propia Presidenta, viene dando sobradas muestras de
persuasión que sólo rechaza un reducido sector recalcitrante, el viejo gorilismo
que ha hecho huella en la sociedad argentina.
La creación de necesidades artificiales en los mercados no responde desde hace décadas a la ley de Say. Uno repite un millón de veces que los niños no pueden vivir sin leche adicionada con calcio y hierro, y a continuación, millones de personas corren a buscarla en las góndolas. Uno repite un millón de veces "faltan dólares, faltan dólares", y de inmediato una multitud corre a comprarlos, los necesite o no. Primero son los medios, y el medio es el mensaje.
El fantasma del mercado blue también es un a revalorización engañosa de los activos. Una vivienda en Buenos Aires no puede tener una cotización equivalente a las de Manhattan o Amsterdam.
Pero los sectores medios argentinos insisten en verse con el cristal deformado del viejo país colonial. Dólares y ouzo para todos.
